Технический анализ для начинающих трейдеров

Технический анализ: понятие, базовые принципы, история

Технический анализ — это особый способ анализировать ситуацию и делать прогнозы при работе на валютном или фондовом рынке. В этом случае используется подход «что было достигнуто». Основным материалом, изучаемым трейдером, является прошлая динамика цен и соответствующий объем торгов. Важной особенностью технического анализа является то, что не учитывается никакая дополнительная внешняя информация. Это принципиально отличается от фундаментального анализа (учитывающего макроэкономические параметры) или от торговли на новостях.

Начинающие трейдеры часто не могут понять, почему такой «самодостаточный» подход к торговле может быть успешным. Ответ кроется в трех основных принципах технического анализа:

1. Все уже включено в таблицу цен.
   
   Считается, что любой фактор, который может двигать рынок, уже участвовал в формировании стоимости валюты, ценной бумаги или актива. Фактически, участники торгов это отразили, учитывая статистическую вероятность появления этого фактора.
2. Ценовое движение всегда носит направленный характер.
   
   Рынок подвержен тенденциям, направленным на достижение равновесия, но поскольку восприятие равновесия периодически меняется, колебания стоимости являются постоянными.
3. История повторяется.
   
   Этот принцип основан на психологии человека. В подобных ситуациях участники рынка принимают такие же решения, завтра они будут действовать так же, как вчера.

Последнее утверждение позволяет формализовать исследование рынка. Для начинающих трейдеров технический анализ кажется набором математических формул и графиков, но он основан на попытке точно описать типичное поведение участников рынка, отражающее их психологию в числах.

Технический анализ появился в Японии примерно в начале 18 века. Первоначально его использовали в торговле рисом. Исторически это был первый метод исследования рынка. Фундаментальный анализ тогда не мог появиться, потому что еще не было макроэкономической статистики.

Базовые инструменты технического анализа

Основные инструменты технического анализа можно разделить на две большие группы:

• графический;
• индикатор.

Графический анализ — это подход к исследованию рынка, заключающийся в дополнении его графическими рисунками и интерпретацией существующего ценового графика. Конечно, это делается не произвольно, а по правилам, разработанным трейдерами. Наиболее распространенные методы графического анализа:

• Определение уровней поддержки и сопротивления;
• Построение ценовых каналов и линий тренда;
• Использование уровней Фибоначчи;
• Расшифровка различных фигур.

Окно торгового терминала с инструментами технического анализа

Теория тренда имеет большое значение в графическом анализе, поскольку помогает описывать направленное движение и различные коррекции.

Есть несколько торговых стратегий, полностью основанных на графическом анализе. Однако чаще он используется как вспомогательный инструмент и сочетается с анализом соотношений.

Индикаторный анализ заключается в рассмотрении рынка через призму конкретных математических инструментов и индикаторов. Начинающие трейдеры, которые изучили и поняли три основных принципа анализа, иногда задаются вопросом, почему работают индикаторы. Фактически, они не вводят никакой новой информации, которая отличается от того, что уже содержится на ценовом графике.

К индикаторам технического анализа следует относиться как к специальным математическим «фильтрам». Они удаляют информационный «шум» и помогают выявить основную тенденцию. Каждый индикатор не завершает график, а упорядочивает его. Торговые сигналы возникают из ценового хаоса.

На практике выделяют два основных типа индикаторов:

• осцилляторы;
• индикаторы тренда.

Осцилляторы эффективны на «спокойном» рынке (это называется «флэт» или «боковой» тренд). Последнее — когда мы имеем дело с направленным движением цен на активы.

Комбинация графических методов с правильно подобранными индикаторами позволяет построить торговую стратегию на основе теханалитического анализа.

Любая стратегия должна соответствовать нескольким условиям:

1. Генерация четких сигналов для открытия и закрытия сделки. Ничего не надо делать «на глаз». Каждая сделка должна иметь снижение убытков. Отказ от стоп-приказа — прямой путь к краху. Существует множество сложных правил управления капиталом, на начальном этапе просто помните, что ни один контракт не должен использовать более 2% депозита трейдера.
2. Мудрая стратегия не только оправдана в теории, но и доказана «на собственном горьком опыте». В прошлом это давало положительные результаты. Правильный подход к тестированию — тема, достойная отдельной публикации.
3. Тенденции рынка время от времени меняются. Следовательно, эту стратегию необходимо скорректировать.
4. На практике трейдер сначала определяет состояние рынка («флэт» или «тренд»). Затем рассчитываются оптимальные точки открытия позиции и выставляются отложенные ордера с определенными уровнями прибыли и убытка.

Технический анализ хорош для новичков, так как помогает вести внутридневную торговлю с небольшими финансовыми затратами. В отличие от сигналов фундаментального анализа, прогнозы, основанные на техническом анализе, могут быть сделаны за часы или минуты.

Сильные и слабые стороны технического анализа

Плюсы технического анализа:

• Этот анализ универсален (в силу своего первого принципа). Нет рынка, где его использование невозможно.
• Технический анализ довольно самодостаточен. Если его изучение сочетается с пониманием принципов управления капиталом (или даже простого правила, упомянутого выше), этого достаточно для построения эффективной стратегии.
• Очевидным недостатком технического анализа является то, что он не работает во время соответствующих пресс-релизов. В это время лучше вообще не торговать (или следовать правилам «новостной» торговли).

Минусы технического анализа:

• Еще одним недостатком технического анализа является периодическая задержка торговых сигналов. Это следствие изменения рыночной активности. В такой ситуации даже принципиально правильная стратегия может потерпеть неудачу, а постоянная «реконфигурация» нереальна и неэффективна. Решение этой проблемы состоит в том, чтобы тестировать свою стратегию через значительные промежутки времени и выбирать правила торговли так, чтобы успешные периоды компенсировали эти проблемные.
• Освоение анализа — обязательная часть обучения торговле. После его завершения можно приступать к работе. Начинающим трейдерам важно понимать, что качественная стратегия не требует сложных графических чертежей и десятков индикаторов. Иногда для достижения успеха достаточно 2-3 инструментов при правильном использовании.

Вывод: что ждет новичков трейдеров